Рексофт Консалтинг представил аналитический обзор перспектив развития мирового рынка сжиженного природного газа (СПГ) и возможностей для перераспределения российского экспорта. Китай и рынки Южной и Юго-Восточной Азии потенциально могут стать основными направлениями для сбыта российского СПГ. Страны Африки и Латинской Америки могут рассматриваться только как второстепенные рынки.
Перспективы отказа ЕС от российского газа
В связи с изменившимся геополитическим контекстом в период 2021–2024 гг. структура экспорта российского газа претерпела значительные изменения. По сравнению с 2021 г., суммарные отгрузки в европейские страны в 2024 г. сократились более чем в 2 раза, с 156,1 млрд м³ до 73,7 млрд м³. Также страны ЕС намерены отказаться от газа из РФ к 2027 г.
В 2021–2024 гг. объемы закупаемого европейскими странами российского СПГ увеличились — с 14,1 млн т до 17,8 млн т. Таким образом, по итогам 2024 г. европейский рынок составил 53% в общей структуре экспорта СПГ из РФ (33,6 млн т).
При этом «НОВАТЭК» и «Газпром» планируют до конца 2030 г. ввести в эксплуатацию новые объекты по сжижению газа суммарной мощностью около 26 млн т/год. На сегодняшний день стоит вопрос диверсификации экспорта на альтернативные рынки. Всего с учетом 18 млн т газа, потребляемого в ЕС, импортерам можно будет предложить порядка 44 млн т в год.
Рексофт Консалтинг проанализировал текущее состояние газового рынка во всех ключевых регионах и странах, импортирующих СПГ за пределами ЕС, и составил прогноз до 2030 года с учетом рисков для российских поставщиков.
По итогам исследования, аналитики Рексофт Консалтинг пришли к выводу, что основные стратегии развития должны быть направлены на экспорт в дружественные государства с развитым газовым рынком (Китай, Индия, Вьетнам, Таиланд) и создание новых центров спроса на СПГ в государствах, испытывающих дефицит электроэнергии.
Восточная Азия
Регион Восточной Азии (Китай, Япония, Южная Корея, Тайвань) является крупнейшим импортером СПГ в мире. Оценочный объем импорта СПГ странами региона составил в прошлом году около 211,1 млн т (т.е. более половины от общемирового импорта СПГ). По имеющимся оценкам, в течение ближайших пяти лет совокупный спрос на импортный СПГ в Восточной Азии будет расти со среднегодовым темпом 2,2% и к 2030 г. достигнет 240,1 млн т/год. Драйверами роста в регионе станут Китай и Тайвань. В Восточной Азии до 95% всех отгрузок для России будет обеспечено спросом со стороны Китая.
Хотя Япония остается основным покупателем газа проекта «Сахалин-2», в следующем десятилетии, по прогнозам, этот рынок перестанет играть значимую роль в импорте российского СПГ из-за возрастающей конкуренции США, а также постепенного смещения фокуса развития на атомную энергетику и возобновляемые источники энергии (ВИЭ).
При этом риски в отношении экспорта российского СПГ в Китай включают увеличение добычи на собственных газовых месторождениях, снижение спроса на газ в энергетике за счет ускоренного ввода в эксплуатацию объектов ВИЭ и более низких цен на энергетический уголь, а также рост трубопроводного импорта газа как из России, так и из стран Средней Азии (Казахстан, Туркменистан).
Южная Азия
Собственная добыча газа удовлетворяет от ½ (Индия) до ¾ (Бангладеш) внутренней потребности. В 2025–2030 гг., по оценке Рексофт Консалтинг, добыча будет снижаться в среднем на 0,4% ежегодно. Потребление, напротив, будет увеличиваться в среднем на 4,1% в год. Таким образом, ожидается, что суммарный импорт СПГ в регионе вырастет на 72% к 2030 г.
Индия является наиболее перспективной страной для развития импорта СПГ в Южной Азии. При реализации определенных условий, прогнозный импорт СПГ может составить 59,4 млн т/год, что выведет Индию на второе место в мире после Китая по объемам закупок этого топлива. Второй по приоритету рынок — Бангладеш — может увеличить импорт СПГ в 2 раза, с 5,5 млн т в 2024 г. до 11 млн т в 2030 г.
При этом поставки в регион крайне чувствительны к ценам и изменениям макроэкономической конъюнктуры, что выражается в замедлении спроса и переносе сроков либо отказе от реализации проектов по расширению инфраструктуры при существенном росте цен на СПГ. Более того, велика конкуренция со стороны поставщиков более дешевого топлива — угля, а также импортеров из Катара, которые обеспечивают от 56% (Индия) до 100% (Пакистан) годовой потребности в СПГ.
Юго-Восточная Азия
АСЕАН в 2025–2030 гг., по оценке Рексофт Консалтинг, станет наиболее быстрорастущим рынком СПГ в мире: объем импорта СПГ может вырасти в 2,4 раза — с 22,9 млн т в 2024 г. до 53,5 млн т в 2030 г. Вьетнам и Филиппины станут основными драйверами роста.
Потребность Вьетнама в СПГ, по оценке Рексофт Консалтинг, может составить к 2030 г. 7–12 млн т/год. Импорт Филиппинами может вырасти к 2030 г. до 9,5 млн т/год.
Таиланд, занимающий десятую позицию в мировом рейтинге СПГ-импортеров (10,3 млн т в 2024 г.), обладает наиболее развитым газовым рынком среди стран АСЕАН. По оценкам Рексофт Консалтинг, импорт СПГ к 2030 г. вырастет до 16,1 млн т/год.
Несмотря на высокий потенциал, рынок АСЕАН характеризуется целым комплексом рисков, включающих увеличение закупок СПГ у США, реэкспорт из Японии, задержки сроков строительства инфраструктуры, снижение спроса на электроэнергию со стороны высокотехнологичных отраслей, увеличение собственной ресурсной базы и так далее.
Второстепенные рынки: Африка и Латинская Америка и страны Карибского бассейна
К концу нынешнего десятилетия в Африке появятся первые центры спроса на СПГ, однако заметной роли на глобальном рынке континент не сыграет. Доля суммарного прогнозного потребления СПГ в ЮАР, Марокко и Гане в 2030 г. составит только 5% от ожидаемого импорта СПГ в Восточной Азии (Китай, включая Тайвань, Япония, Южная Корея).
Суммарный спрос на сжиженный газ в Латинской Америке и странах Карибского бассейна, по оценке Рексофт Консалтинг, увеличится к 2030 г. на 49% по сравнению с уровнем 2023 г. и составит 11,7 млн т.
При этом Аргентина наращивает собственную добычу и в совокупности с другими крупными игроками в регионе (Боливия, Суринам, Тринидад-и-Тобаго) будет закрывать основную потребность местных импортеров в природном газе.
Перспективы
На основе прогнозов спроса на газ в Азии, Африке и Латинской Америке аналитиками Рексофт Консалтинга выполнена оценка объемов российского СПГ, которые могут быть направлены на данные рынки к 2030 г. Согласно оценке, минимальный возможный объем сбыта составит около 35,2 млн т/год, что существенно уступает возможному объему производства с учетом полного задействования мощностей СПГ-заводов, как существующих, так и планируемых к вводу в эксплуатацию до конца текущего десятилетия.
Для обеспечения стабильного экспорта российского СПГ в условиях вероятного сокращения или полного прекращения продаж в страны ЕС необходимо разработать комплексную программу стратегических инициатив, объединяющую усилия крупнейших экспортеров и федеральных органов власти РФ. Основные направления таких инициатив могут включать:
- Диверсификацию рынков сбыта и заключение сети меморандумов (рамочных соглашений) с дружественными странами «глобального Юга», направленных на перераспределение объемов российского СПГ;
- Проработку реализации интегрированных проектов с разветвленными цепочками сбыта СПГ (например, участие в строительстве электростанций по модели LNG to power, заводов по производству удобрений в странах с развитым сельскохозяйственным производством, развитии крупнотоннажного и городского транспорта на СПГ и КПГ);
- Привлечение российских инвестиционных банков для организации проектного финансирования СПГ-проектов (приемных терминалов, связанной инфраструктуры и иных объектов) в дружественных странах при условии подтверждения последними долгосрочных обязательств в отношении импорта российского СПГ;
- Повышение привлекательности долгосрочных контрактов на поставку СПГ за счет отказа от фиксации портов назначения и перехода к более гибким моделям ценообразования (например, привязке к спотовым ценам и включении положений о возможности пересмотра ценовых условий при реализации определенных событий на рынке).
Для того, чтобы не снижать загрузку СПГ-заводов и не ставить под удар экономическую эффективность, экспортерам следует уже сейчас продумать обеспечение гарантированного сбыта под будущие поставки СПГ либо перепрофилировать часть мощностей под выпуск продуктов газохимии, востребованных на международных рынках.
- Новости
- Аналитика
